Традиционно в России краткосрочного финансирования капитальных вложений осуществлялось в основном за счет внутренних источников. Можно предположить, что и в дальнейшем они будут играть решающую роль, несмотря на активизацию привлечения иностранного капитала. Каждой семье приходится постоянно решать житейскую проблему: какую часть своего бюджета направить на текущее потребление, а какую - отложить на будущее.[11.78]
Вексель является краткосрочным финансовым инструментом или инструментом денежного рынка. Статистические данные об этом рынке содержатся в изданиях центральных банков, хотя информация, представляемая в годовых отчетах, не отличается большой детализированностью. Результаты ее анализа будут представлены ниже.
Вексель традиционно является инструментом коммерческого кредита. Причем как инструмент коммерческого кредита повсеместно используется почти исключительно переводной вексель (bill of exchange, lettre de change, wechsel). Простой вексель (promissory note) как инструмент коммерческого кредита почти не используется.
Проведенный анализ статистических данных и зарубежной литературы говорит о том, что сфера и масштабы применения переводного векселя за последние десятилетия заметно сократились и он занимает очень скромное место как источник привлечения финансовых ресурсов. Практически повсеместно он в той или иной степени вытеснен из внутреннего оборота и сохраняет свое значение только во внешней торговле.
В соответствии со статьями 143, 145 и 815 Гражданского кодекса Российской Федерации вексель — это ордерная ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводный вексель) выплатить по наступлении предусмотренного в векселе срока определенную сумму его владельцу (векселедержателю). В настоящее время хождение в России имеют два вида векселя: простые и переводные.
Вексель имеет ряд особенностей, делающих столь выгодным использование его в хозяйственной практике. Такими отличительными характеристиками векселя являются:[6,98]
Абстрактность, выражающаяся в том, что в текст векселя не включаются причины его появления, т.е. его выдача юридически не привязывается к конкретному договору. В противоположность обоснованным обязательствам, в которых последнее обусловливается каким-либо ожиданием (например, платеж покупной суммы ввиду передачи проданного имущества, платеж суммы займа ввиду получения такового), вексельное обязательство отвлекается от всякого основания. Векселя (простые или переводные) с одинаковым номиналом, равным сроком погашения, а также в случае, если по ним возможно устанавливать начисление процентов с одинаковой процентной ставкой, выданные: один —в результате реализации торговой сделки, другой — в погашение задолженности по договору займа (кредита), третий — просто из добрых побуждений векселедателя к векселедержателю, не имеют никаких юридических отличий.
Договорный характер. Рассматривая вексель как договорное обязательство, следует иметь в виду не то договорное отношение, которое привело к появлению векселя, например куплю-продажу или заем, а отношение, которое создается самим векселем. Договорный момент обнаруживается в том, что векселедатель становится ответственным перед векселедержателем в силу передачи ему векселя — документа с намерением принять на себя обязательство перед ним. То же намерение преследуется трассатом, когда последний берет на себя вексельное обязательство, принимая вексель к платежу.
Бесспорность заключается в том, что обязательство плательщика заплатить по векселю определенную сумму ничем не обусловлено. Оно не связано с совершением кем-либо какого-либо действия или события. Должник по векселю обязан платить только потому, что он выдал вексель совершенно независимо от его оправдавшихся или неоправдавшихся ожиданий, связанных с принятием на себя вексельного обязательства.
Односторонность. Вексель содержит одностороннее обязательство, из него вытекает только обязанность одного определенного лица заплатить. Если и говорят об обязанностях векселедержателя, например, что он должен предъявить вексель к акцепту, опротестовать его в случае неакцепта или неплатежа и так далее, то это лишь неверное выражение, так как это не обязанности векселедержателя, а лишь условия, необходимые для осуществления принадлежащих ему прав.
Односторонность обязательства векселедателя в простом векселе имеет безусловный характер. Он обязывается непосредственно в самом векселе и с самого начала заплатить в указанное время, в указанное время от составления, в указанное время от предъявления или по предъявлении векселя к платежу определенную сумму денег.[8,123]
Ошибочно видеть в переводном векселе и приказ векселедателя плательщику погасить вексель, считая, что главным является плательщик, а векселедатель в данном случае лишь должник субсидиарный. Во-первых, векселедатель не может приказывать лицу, намеченному для роли плательщика. Он может лишь просить его, предлагать ему, ожидать от него. Нельзя видеть в переводном векселе и поручение, потому что поручение может быть в любое время отменено доверителем (ст. 977 ГК РФ), а выдача векселя бесповоротна. Во-вторых, если считать, что главным должником по переводному векселю является плательщик, то пришлось бы признать, что до акцепта или при отказе в акцепте вексель вовсе не имеет главного должника. Но субсидиарный должник немыслим без главного, так как он «несет ответственность дополнительно к ответственности другого лица, являющегося основным должником» (ст. 399 ГК РФ).
Итак, в переводном векселе мы имеем также одностороннее обязательство векселедателя, после акцепта векселя плательщиком, которое становится условным. С принятием векселя к платежу мы имеем в нем одностороннее безусловное обязательство трассата наряду с условным обязательством векселедателя.
Самостоятельность вексельного обязательства. Каждое условное и безусловное обязательтво по векселю, принятое на себя лицом, выступающим участником документа, носит абсолютно самостоятельный характер и совершенно не зависит от действительности прочих заключенных в векселе обязательств.[15,89]
Формальность. Вексель представляет собой формальное обязательство. Вексельное отношение должно быть облечено в письменную форму. Если нет письменной формы — отсутствует и вексельное обязательство; требование письменной формы относится не только к моменту выдачи векселя, но и к другим моментам его существования и обращения: к акцепту, передаче (см. ниже), авалю (см. ниже) и т.д. Закон (ст. 1 и 75 Положения о переводном и простом векселе; раздел II приложения 5 к Положению о порядке и условиях выдачи лицензий на производство и ввоз на территорию РФ бланков ценных бумаг) устанавливает необходимое (обязательное) содержание (реквизиты) векселя. Документ, составленный без соблюдения вексельной формы, теряет силу вексельного обязательства.
Обращаемость, или передаваемость. Данное свойство векселя обеспечивается тем, что первый приобретатель имеет право передавать его в собственность другому лицу. Такое же право имеет и каждый из последующих приобретателей векселя. Причем очевидно, что их право обеспечивается реализацией данного права первым приобретателем. Передача векселя производится посредством совершения на нем передаточной надписи, носящей название индоссамента.
Передавая вексель другому лицу, векселедержатель может преследовать одну из следующих целей:
• перенести на другое лицо принадлежащие ему по векселю права, т.е. передать вексель в собственность другого лица;
• поручить другому лицу осуществление прав по векселю в своих интересах;
• обеспечить передаваемым векселем свое обязательство перед другим лицом, например передать вексель в обеспечение ссуды.
Именно первый вид передачи — передача в собственность — и лежит в основе передаваемости как одного из основных свойств векселя.
Денежность. Вексель — обязательство денежное. Оно всегда содержит в себе платеж денежной суммы. Вексельное обязательство не может быть выражено ни в каком ином имуществе, кроме как в деньгах.
Право протеста. Протест является публично-правовым актом, имеющим цель удостоверить те или иные факты, с которыми вексельное законодательство связывает наступление определенных правовых последствий. Публичность акта протеста придает этим фактам достоверность и их оспаривание становится возможным лишь в порядке, установленном для обжалования действий соответствующих официальных органов. Протест векселей в неплатеже, неакцепте и недатировании акцепта производится нотариальными конторами. Протест в неплатеже производится по месту нахождения плательщика или по месту платежа (если вексель подлежит оплате не по месту нахождения плательщика), а протест векселей в неакцепте и недатировании акцепта — по месту нахождения плательщика. Для совершения протеста в неплатеже векселя принимаются нотариальными конторами на следующий день после истечения даты платежа по векселю, но не позднее двенадцати часов следующего после этого срока дня.
Также источником краткосрочных кредитов являются банковские ссуды и кредиты.[11,76]
По сфере применения краткосрочные кредиты подразделяются на кредиты в сферу производства и в сферу обращения. Для современной практики наиболее характерными являются вложения средств не сферу производства, а в сферу обращения, где оборачиваемость и прибыльность операций оказывается выше, чем в производственной сфере. Особенность современной практики состоит и в том, что сами товаропроизводители зачастую лишены возможности обращаться в банк за кредитом, ибо плата за его использование для них оказывается непосильной ношей.
Ссудный процент, выплачиваемый за пользование кредитом, оказывается слишком большим, не поддается ни включению в себестоимость, ни выплате из прибыли в силу не столь значительной рентабельности операций в производственной сфере. Способным уплачивать высокий ссудный процент оказываются главным образом торгово-посреднические фирмы. Отсюда и перекос кредитных вложений не в сторону развития производства продукции, а в сторону сферы торговли.
В зависимости от срока банковские кредиты делятся на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.
Традиционно современное кредитное дело отличается преимущественно краткосрочным характером. Краткосрочные кредиты – это кредиты, срок пользования которыми не превышает одного года. В основном это кредиты, обслуживающие кругооборот оборотного капитала, текущие потребности клиентов.[12,26]
Кроме того, предприятие может использовать товарный кредит.
В случае заключения с поставщиком договора товарного кредита, как и договора займа, приобретаемый товар переходит в собственность торговой организации, и она имеет полное право его продавать, передавать на реализацию другим предприятиям, то есть совершать с товаром любые действия, предусмотренные законом.
При этом договор товарного кредита имеет некоторые отличия от договора займа.
Различия этих двух видов договоров приведем в виде таблицы, чтобы было более наглядно
Таблица 1.
Различие договора товарного кредита и договора займа
Договор товарного кредита Договор займа
1. Момент заключения договора
Момент его подписания.
Факт передачи товаров не влияет на момент заключения договора. 1. Момент заключения договора
Момент передачи денежных средств или других вещей, являющихся предметом этого договора. Даже при условии достижения согласия по всем существенным условиям договора, он не будет считаться заключенным до момента фактической передачи денежных средств или вещей заемщику.
2. Двусторонний договор
После его заключения обе стороны имеют, как права, так и обязанности. 2. Односторонний договор
У заимодавца после его заключения имеется только право требования возвратить заем, а у заемщика есть только обязанность по его возврату.
3. Возмездный договор
Договор может быть безвозмездным только в том случае, если на это прямо указано в договоре. 3. Безвозмездный договор
По договору займа передаются вещи (товары) (пункт 3 статьи 809 ГК РФ).
Договор может быть возмездным только в том случае, если это специально оговорено.
Договор займа заключается в случаях, когда кредитор не берет на себя обязанность предоставить соответствующий товар, а сама передача товара является элементом процедуры оформления реального договора займа. Договор же товарного кредита, подобно кредитному договору, включает обязательство кредитора во исполнение договора передать должнику товары, (договор признается консенсуальным, то есть с момента его заключения у сторон возникают взаимные права и обязанности).
Договор товарного кредита является двусторонним договором: после его заключения обе стороны имеют, как права, так и обязанности - одна сторона приобретает право требовать от другой выдачи товаров в кредит, то есть кредитору вменяется в обязанность предоставить кредит в форме товаров. На заемщика возлагается обязанность принять кредит в обусловленный договором срок.
Договор товарного кредита от кредитного договора отличается по ряду признаков. Товарный кредит предусматривает выдачу заемщику вещей с определенными родовыми признаками, кредитный договор – денег, то есть объектом товарного кредита являются вещи иные, чем деньги, а кредитный договор порождает исключительно денежное обязательство.
Сфера действия кредитного договора ограничена областью деятельности профессиональных кредиторов - банков и других кредитных организаций. В кредитном договоре в качестве кредитора может выступать только банк или иная кредитная организация, имеющая лицензию на осуществление банковских операций. Сторонами договора товарного кредита могут быть любые юридические и физические лица, то есть сфера действия товарного кредита не ограничена исчерпывающим перечнем его участников. Участниками отношений товарного кредита обычно выступают предприниматели, связанные с производством, нуждающимся в непрерывном потреблении определенных видов сырья и материалов.
Указанные признаки являются главными отличиями договора товарного кредита, в остальном - на него распространяются общие правила кредитного договора (часть 1 статьи 822 ГК РФ), в частности, заключение в письменной форме, порядок отказа от предоставления или получения кредита (статья 821 ГК РФ).
Таблица 2.
Различия договора товарного кредита и кредитного договора
Договор товарного кредита Кредитный договор
1. Предмет договора
Вещи, определенные родовыми признаками (товары)
Денежные средства не могут быть предметом договора. 1. Предмет договора
Денежные средства (кредит).
2. Кредитор
Юридическое или физическое лицо. 2. Кредитор
Банк или иная кредитная организация, имеющая лицензию.
3. Условие о сроке возврата кредита
Не является существенным. 3. Условие о сроке возврата кредита
Является существенным.
Таким образом, договор товарного кредита имеет свой характерный объект и сферу применения.
Товарный кредит следует отличать от коммерческого кредитования. Правила, применяемые к коммерческому кредиту, изложены в статье 823 ГК РФ:
«1. Договорами, исполнение которых связано с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками, может предусматриваться предоставление кредита, в том числе в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или услуг (коммерческий кредит), если иное не установлено законом.
2. К коммерческому кредиту соответственно применяются правила настоящей главы, если иное не предусмотрено правилами о договоре, из которого возникло соответствующее обязательство, и не противоречит существу такого обязательства».
Исходя из текста этой статьи, вытекает два важных юридических положения:
Пункт 1 подчеркивает правомерность продажи товаров в кредит, авансирования подрядчиков и других видов коммерческого кредита;
Вторым пунктом определен круг правил, применяемых к коммерческому кредиту. Согласно данному пункту к коммерческому кредиту применяются содержащиеся в главе 42 ГК РФ правила, если иное не предусмотрено правилами о договоре, из которого возникло соответствующее обязательство, и если такое применение не противоречит существу этого обязательства.
Таблица 3.
Отличия договора товарного кредита и договора коммерческого кредита
Договор товарного кредита Договор коммерческого кредита
Самостоятельная форма договора Является условием какого-либо договора (купли-продажи, оказания услуг и другого)
Цена товара, сроки его оплаты и размер платежей не являются существенными условиями договора.
Указание цены носит рекомендательный характер Цена товара, сроки его оплаты, размер платежей являются существенными условиями договора
Определение коммерческого кредита, приведенное в статье 823 ГК РФ, говорит о том, что коммерческий кредит – это гражданско-правовые обязательства, предусматривающие отсрочку или рассрочку оплаты товаров, работ или услуг, а также предоставление денежных средств в виде аванса или предварительной оплаты. То есть коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый не по самостоятельному заемному обязательству (договору займа, кредитному договору, договору о товарном кредите), а во исполнение договоров на реализацию товаров, выполнение работ или оказание услуг.
Следовательно, коммерческое кредитование юридически неразрывно связано с тем договором, условием которого оно является. То есть коммерческий кредит представляет собой условие об оплате, содержащееся в возмездном договоре.
В статье 823 ГК РФ названы типичные случаи коммерческого кредита в его юридическом значении: аванс, предварительная оплата, отсрочка или рассрочка оплаты товаров, работ или услуг. Любой договор (например, договор купли-продажи, поставки, выполнения работ, оказания услуг и так далее) может включать условие о полной предварительной оплате или авансе (частичной оплате) предоставляемого имущества, результатов работ или услуг (установленное в интересах отчуждателя или услугодателя) либо условие об отсрочке или рассрочке такой оплаты (служащее интересам приобретателя или услугополучателя). То есть коммерческий кредит можно условно поделить на два вида:
1) отсрочка либо рассрочка платежа, предоставленная продавцом имущества покупателю, за которую возможно получение вознаграждения в процентном соотношении от суммы предусмотренной отсрочки либо в установленном размере.
2) предварительная оплата (аванс) продавцу, за которую также возможно получение вознаграждения.
Анализ ГК РФ показывает, что положения главы 42 ГК РФ имеют различное значение для кредитных отношений, возникающих в рамках договоров купли-продажи, подряда, возмездного оказания услуг. Предварительная оплата товаров; оплата товаров, проданных в кредит; оплата товаров в рассрочку (как частные случаи коммерческого кредита) достаточно полно урегулированы специальными правилами о купле-продаже (статья 488 «Оплата товара, проданного в кредит» ГК РФ и статья 489 «Оплата товара в рассрочку» ГК РФ). Поэтому практически не возникает потребность в применении к таким случаям коммерческого кредита каких-либо правил главы 42 ГК РФ. Что касается договоров подряда (глава 37 ГК РФ); договоров на выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ (глава 38 ГК РФ); договоров возмездного оказания услуг (глава 39 ГК РФ), исполнение которых нередко связано с авансированием или предварительной оплатой работ и услуг, то указанные главы ГК РФ специальных правил о такого рода коммерческом кредитовании не устанавливают. Поэтому есть основания для применения в этих случаях ряда положений главы 42 ГК РФ и, прежде всего, правил о последствиях нарушения заемщиком договора займа (статья 811 ГК РФ).
В соответствии с пунктом 2 статьи 823 ГК РФ к коммерческому кредиту применяются положения, содержащиеся в главе 42 ГК РФ «Заем и кредит», если иное не предусмотрено правилами о договоре, из которого возникло соответствующее обязательство, и если такое применение не противоречит существу этого обязательства (например, предусмотренная статья 821 ГК РФ возможность одностороннего отказа от предоставления или получения кредита едва ли применима к рассматриваемой ситуации). Это означает, что при осуществлении платежей по какому-либо договору в первую очередь следует руководствоваться правилами, установленными ГК РФ в отношении этого вида договора, и только при их отсутствии (полностью либо в какой-либо части) обращаться к главе 42 ГК РФ.
Следует отметить, что договор «купли-продажи товара в кредит» (статья 488 ГК РФ) или иной договор, в котором предусмотрено предоставление коммерческого кредита, и договор «товарного кредита» (статья 822 ГК РФ) являются различными по своей юридической природе. Замена одного понятия другим в договоре купли-продажи может повлечь негативные юридические последствия.
Выделив квалифицирующие признаки, присущие договору товарного кредита как самостоятельному виду сделки, подчеркнем, что при заключении договора важна четкая формулировка его условий. Несоблюдение элементарных правил в формулировании условий договора может привести к серьезным негативным налоговым и юридическим последствиям для обеих сторон.
Одной из самых распространенных ошибок является отсутствие в качестве предмета товарного кредита указания конкретного вида, сорта и количества товара (например, в договоре указывается: «продукты питания»). Если, например, ассортимент и количество товаров устанавливаются какими-либо другими документами (чаще всего спецификациями или дополнениями к договору), то в договоре необходимо указать, что данные документы являются неотъемлемыми частями настоящего договора.
Кроме того, в договоре товарного кредита может содержаться множество иных условий, которые не менее важны для регулирования отношений по договору товарного кредита, хотя их включение в договор не является обязательным, то есть при их отсутствии договор все равно будет считаться заключенным. К таким условиям относятся:
• срок действия договора;
• цена и сумма договора;
• размер и порядок оплаты процентов за пользование товарным кредитом;
• ответственность сторон за невыполнение или ненадлежащее исполнение договора;
• другие условия.
Отметим, что основное отличие договора товарного кредита от договора коммерческого кредита заключается в существенности условий, оговаривающих цену товара и сроки его возврата, в случае их отсутствия такой договор будет считаться не заключенным. Для договора товарного кредита эти условия не существенны. Указание цены товара в договоре товарного кредита носит рекомендательный характер, так как размер процентов, подлежащих уплате кредитору, рассчитывается исходя из договорной стоимости товаров.
Срок возврата товарного кредита не является существенным условием договора товарного кредита, без него договор все равно будет считаться заключенным. Если срок возврата не оговаривается, то сумма кредита возвращается кредитору в течение 30 дней со дня предъявления торговой организации требования о возврате.
Если сумма процентов договором не установлена, то их размер определяется существующей по местонахождению торговой организации - заимодавца ставкой банковского процента (ставкой рефинансирования) на день уплаты заемщиком суммы долга или его соответствующей части. Так как проценты по договору товарного кредита начисляются на стоимость передаваемого товара, в договоре товарного кредита целесообразно указать цену товара на момент его передачи. В противном случае не возможно будет определить сумму процентов, подлежащих уплате кредитору.
Похожие рефераты:
|
Дипломные работы 
